新華財(cái)經(jīng)北京12月30日電（高二山）2025年，銀行業(yè)整體呈現(xiàn)“破局立新，價(jià)值回歸”的局面，以 “穩(wěn)資本、化風(fēng)險(xiǎn)、促轉(zhuǎn)型、強(qiáng)治理” 為主線，在政策托底、改革深化與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)韌性增長(zhǎng)。不僅為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了堅(jiān)實(shí)的金融支撐，銀行業(yè)自身也實(shí)現(xiàn)了高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。為了更好地呈現(xiàn)2025年銀行業(yè)的全貌，新華財(cái)經(jīng)梳理了系列關(guān)鍵詞，回顧全年銀行業(yè)發(fā)生的系列大事，盤點(diǎn)全年銀行業(yè)的發(fā)展路徑。

特別國(guó)債注資

3月，《政府工作報(bào)告》提出，擬發(fā)行特別國(guó)債5000億元，支持國(guó)有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本。3月30日，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行集體公告定向增發(fā)預(yù)案，合計(jì)募資5200億元；財(cái)政部出資5000億元，包攬中國(guó)銀行、建設(shè)銀行全部新增股份，認(rèn)購(gòu)交通銀行、郵儲(chǔ)銀行逾九成股份，強(qiáng)化國(guó)有資本控股與資本補(bǔ)充效率。

消費(fèi)貸財(cái)政貼息

7月31日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策。8月4日，財(cái)政部、人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》。9月4日至9月5日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行等六家國(guó)有大行相繼發(fā)布“個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息服務(wù)客戶問(wèn)答”，對(duì)具體操作中消費(fèi)者關(guān)心的熱門話題進(jìn)行回應(yīng)。12月，四川、貴州、重慶相繼發(fā)布省級(jí)貼息實(shí)施細(xì)則，貴陽(yáng)銀行、貴州銀行、成都銀行等一批區(qū)域性銀行同步開啟業(yè)務(wù)受理，標(biāo)志著此前未被納入“國(guó)補(bǔ)”經(jīng)辦范圍的地方法人銀行正式入局。

科創(chuàng)債發(fā)行

5月7日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告》，正式宣告債市“科技板”落地，科創(chuàng)債發(fā)行主體擴(kuò)展至金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)及股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。政策的推動(dòng)，為科創(chuàng)債發(fā)行市場(chǎng)注入了強(qiáng)勁發(fā)展動(dòng)能。5月以來(lái)科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模顯著增加，截至12月26日，7個(gè)月時(shí)間發(fā)行規(guī)模超1.5萬(wàn)億元。

公司治理 “一元制” 轉(zhuǎn)型

4月29日晚間，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行等多家銀行宣布撤銷監(jiān)事會(huì)。隨后，多家股份制銀行、城商行和農(nóng)商行陸續(xù)跟進(jìn)。隨著12月17日杭州銀行審議通過(guò)相關(guān)董事會(huì)決議，42家A股上市銀行已悉數(shù)公告，宣布將撤銷或不再設(shè)立監(jiān)事會(huì)。伴隨著監(jiān)事會(huì)的逐步淡出，另一角色——職工董事逐步走向臺(tái)前。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，作為員工利益的代表，職工董事能夠?qū)⒒鶎勇曇糁苯訋攵聲?huì)決策過(guò)程，增強(qiáng)決策的民主性和科學(xué)性。這不僅是公司治理模式由“二元制”邁向“一元制”的重大跨越，更是對(duì)企業(yè)監(jiān)督機(jī)制在效率與獨(dú)立性方面發(fā)起的全新挑戰(zhàn)。

凈息差收窄與“反內(nèi)卷”

年初，消費(fèi)貸利率一路下探，個(gè)別銀行低至2.6%左右。直至4月，銀行信用消費(fèi)貸利率才普遍回升至3%以上。但7月初，多家銀行進(jìn)一步推出2.5%左右的經(jīng)營(yíng)貸“以價(jià)換量”，甚至“賠本賺吆喝”。凈息差收窄至1.43%的歷史低位，債券承銷出現(xiàn)700元“白菜價(jià)”中標(biāo)……市場(chǎng)飽和度提升與同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)在銀行業(yè)內(nèi)逐漸顯露。7月，廣東、浙江、安徽、寧夏等多地金融監(jiān)管局、銀行業(yè)協(xié)會(huì)密集發(fā)聲，呼吁轄區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)摒棄“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。業(yè)內(nèi)專家指出，銀行“內(nèi)卷”的本質(zhì)是在存量市場(chǎng)中用低水平競(jìng)爭(zhēng)替代價(jià)值創(chuàng)造。唯有跳出“量”的迷思，轉(zhuǎn)向“質(zhì)”的深耕，才能終結(jié)“‘卷’出風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)共贏”的困局。

上調(diào)積存金門檻

年初，隨著國(guó)際金價(jià)不斷走高，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)相繼調(diào)整黃金積存業(yè)務(wù)規(guī)則，不斷提高認(rèn)購(gòu)及定投的起點(diǎn)金額。截至11月，部分銀行的定投最低門檻已提升至1500元，行業(yè)積存金的起投標(biāo)準(zhǔn)也同步刷新了歷史新高。其中，工商銀行、寧波銀行積存起點(diǎn)金額已上調(diào)至1000元；建設(shè)銀行日積存起點(diǎn)金額上調(diào)至1200元；中信銀行最低定投金額更是上調(diào)至1500元。

中小銀行重組大年

2025年，我國(guó)中小銀行兼并重組迎來(lái)大年，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商銀行等正加速“退場(chǎng)”。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局公布的信息及企業(yè)預(yù)警通最新數(shù)據(jù)顯示，截至12月，年內(nèi)已有368家銀行因監(jiān)管批復(fù)合并或批復(fù)解散而注銷，總數(shù)已超2024年全年。其中，“退場(chǎng)”的村鎮(zhèn)銀行達(dá)176家，占總退出量近“半壁江山”。

上市銀行分紅規(guī)模創(chuàng)新高

2025年銀行中期分紅呈現(xiàn)“數(shù)量增、節(jié)奏快、力度穩(wěn)”的顯著特征。截至12月9日，已有26家A股上市銀行披露2025年中期或季度分紅方案，合計(jì)派息金額擬超2600億元，平均分紅率為24.9%，合計(jì)分紅金額2645.66億元，較2024年增長(zhǎng)2.55%。截至目前，2025年共有32家上市銀行宣布（擬）實(shí)施中期分紅（或三季度分紅），數(shù)量較2024年增長(zhǎng)8家，其中9家銀行為首次計(jì)劃實(shí)施。

上市銀行股價(jià)普漲

2025年，A股上市銀行股價(jià)整體表現(xiàn)不俗，截至12月29日，A股42家上市銀行股價(jià)年內(nèi)平均漲幅為9.94%，有35家實(shí)現(xiàn)上漲、僅7家下跌。其中，農(nóng)業(yè)銀行以51.59%的漲幅高居榜首；廈門銀行、重慶銀行、浦發(fā)銀行、工商銀行、寧波銀行等漲幅均超過(guò)20%。

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編輯：尹楊

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